Определение термина «форфейтинг»
Форфейтинг — это финансовая операция, при которой экспортер продает свои будущие платежные обязательства (долговые инструменты, такие как векселя или аккредитивы) форфейтору (банку или финансовой компании) со скидкой за наличные деньги. Это позволяет экспортеру получить сразу всю сумму сделки, избегая рисков, связанных с неплатежеспособностью импортера и колебаниями валютных курсов.
Основные аспекты:
- Продажа долговых обязательств: Экспортер передает свои долговые обязательства форфейтору в обмен на наличные средства.
- Скидка: Форфейтор покупает долговые обязательства со скидкой, а экспортер получает сумму меньше номинальной стоимости обязательств. Скидка зависит от срока платежа, кредитного риска импортера и рыночных процентных ставок.
- Без регресса: Форфейтинг обычно происходит без права регресса к экспортеру, что означает, что форфейтор берет на себя все риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. Экспортер не несет ответственности, если импортер не выполнит долг.
- Финансирование международной торговли: Форфейтинг применим в международной торговле, особенно при финансировании крупных контрактов и проектов, требующих длительных сроков платежа (от 180 дней до 7 лет и более).
- Управление рисками: Форфейтор берет на себя кредитный риск импортера и валютный риск, если обязательства в иностранной валюте. Это позволяет экспортеру сосредоточиться на своей работе и не беспокоиться о рисках неплатежей и колебаниях валютных курсов.