Аллокация: какие есть виды и что нужно знать инвестору

Содержание

Виды аллокации Какая аллокация самая выгодная для инвестора Как повысить уровень аллокации Итоги

Аллокация — это процесс распределения ресурсов, активов или средств. Термин используется в банковской сфере, государственном управлении и бизнесе. В инвестициях аллокация нужна для того, чтобы распределять активы, ценные бумаги или доли в портфеле, снижать риски и увеличивать прибыль. Это важный инструмент для любого инвестора, который хочет распределить свои средства в зависимости от своих финансовых целей, временного горизонта и уровня риска.

Когда компания впервые выпускает свои акции на рынок, аллокация показывает, сколько акций получит каждый инвестор. Если акций меньше, чем желающих их купить, то аллокация будет осуществляться на основе определенных критериев, таких как приоритетные заявки, пропорциональное распределение или случайный отбор, что может ‘e9r687tze?4ривести к тому, что не все покупатели смогут получить желаемое количество акций. Это происходит, когда спрос на акции превышает их количество.

Виды аллокации

Аллокация бывает разной в зависимости от того, где она используется. Вот основные виды:

1. Аллокация ресурсов — это распределение ограниченных ресурсов (деньги, труд, материалы и время). В контексте компании это может означать, что руководство решает, как лучше всего использовать свои финансовые, человеческие и материальные ресурсы для максимизации прибыли и минимизации затрат. В случае государства аллокация ресурсов может касаться распределения бюджетных средств на различные социальные программы, инфраструктурные проекты и другие нужды общества.

2. Банковская аллокация — распределение средств банка по различным продуктам, таким как кредиты или бонусные программы.

3. Аллокация активов — это распределение активов инвестора между разными финансовыми инструментами, такими как акции, облигации или золото, чтобы сбалансировать портфель и снизить риски.

Аллокация активов бывает:

Стратегическая — долгосрочное распределение активов
Тактическая — активное изменение активов в зависимости от ситуации на рынке
Смешанная — это комбинация стратегической и тактической аллокаций, когда активы делятся на долгосрочные и краткосрочные

Тем инвесторам, которые планируют аллокацию активов, стоит рассмотреть в качестве инструмента для налоговой оптимизации индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Газпромбанк предлагает ИИС с возможностью возврата до 52 тысяч ₽ в год за счет налогового вычета, что делает этот вариант особенно привлекательным для долгосрочного планирования. ИИС можно открыть онлайн, что позволяет быстро начать инвестировать в широкий спектр финансовых инструментов, включая акции и облигации.

4. Аллокация в IPO — это распределение акций среди инвесторов при первом их размещении на рынке. Брокеры и андеррайтеры решают, кто и сколько акций получит.

Какая аллокация самая выгодная для инвестора

Лучший вариант аллокации для инвестора в IPO — когда удовлетворяется 25-40% от его заявки на покупку акций. Если инвестор получает 100% своей заявки, это может говорить о том, что акции не очень интересны для рынка, что может быть плохим знаком. А если аллокация равна нулю, это значит, что инвестор акции не получил.

Крупные инвесторы и фонды часто имеют больше шансов на получение акций, потому что вкладывают крупные суммы. Это дает им привилегии от брокеров при распределении ценных бумаг. Частным инвесторам в таких случаях нужно понимать, что для успешной аллокации может понадобиться особая стратегия.

Как повысить уровень аллокации

Есть несколько способов, которые помогут инвестору получить больше акций:

Подать заявку на сумму, большую, чем вы реально хотите вложить. Эффективность этого подхода не гарантирована и зависит от множества факторов, таких как конкуренция и правила распределения акций. Например, если предполагается аллокация 40%, то лучше подать заявку на более крупную сумму, чтобы получить желаемый объем
Подавать заявки через разных брокеров. Можно подавать заявки через несколько брокерских компаний. Это увеличивает шансы на получение акций, хотя может снизить шансы других инвесторов
Работать с организатором размещения. Если подать заявку через брокера, который организует IPO, это увеличивает шансы на успешное получение акций, так как у таких брокеров есть приоритет
Активная торговля и использование услуг брокера. Брокеры предпочитают активных клиентов, которые часто совершают сделки и пользуются дополнительными услугами. Хотя активная торговля может повысить приоритет клиента у брокера, это не гарантирует получение акций, так как правила распределения могут быть непрозрачными
Участие в допэмиссии. Если компания выпускает дополнительные акции, а не продает уже существующие, то шансы получить больше акций увеличиваются

Инвесторы могут столкнуться с рисками, связанными с аллокацией. Если уровень аллокации высокий, это может говорить о низком интересе к акциям, что может привести к убыткам при их продаже. С другой стороны, если аллокация низкая, инвестор может не получить нужное количество акций, что может помешать его инвестиционным планам.

Итоги

Аллокация — это важный процесс в мире инвестиций и управления деньгами. Она помогает грамотно распределять активы, снижать риски и увеличивать доходы. Каждому инвестору, будь он новичком или профессионалом, важно понимать, как работает аллокация, чтобы лучше управлять своими вложениями и получать максимум выгоды. Правильная стратегия может значительно улучшить шансы на успешное инвестирование и увеличить прибыль.

Источники:

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10969489

https://www.rbc.ru/quote/news/article/669296759a79478169fce0b0

https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/chto-takoe-allokaciya-na-birzhe-i-v-ehkonomike/

https://www.nur.kz/nurfin/stock/1879781-cto-takoe-allokacia-i-pocemu-ona-vazna/